เรื่องราวเกิดขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 16 ในรัชสมัยของกษัตริย์ Yeonsan ตัวตลกข้างถนนชายสองคนและนักเดินไต่เชือก Jang-saeng และ Gong-gil เป็นส่วนหนึ่งของคณะผู้ให้ความบันเทิง ผู้จัดการของพวกเขาเป็นโสเภณีกงกิลที่สวยงามให้กับลูกค้าที่ร่ำรวย และจางแซงรู้สึกเบื่อหน่ายกับการกระทำเช่นนี้ หลังจากที่ Gonggil สังหารผู้จัดการเพื่อปกป้อง Jang-saeng ทั้งคู่ก็หนีไปที่โซล ซึ่งพวกเขาได้ก่อตั้งกลุ่มใหม่พร้อมกับนักแสดงข้างถนนอีกสามคน

ทั้งกลุ่มร่วมกันล้อเลียนสมาชิกบางคนในราชสำนัก รวมทั้งพระราชาและจางนกซู พระสนมคนใหม่ของเขา หลังจากที่พวกเขาถูกจับในข้อหากบฏ Jang-saeng ทำข้อตกลงกับ Choseon ซึ่งกลายเป็นผู้รับใช้คนหนึ่งของกษัตริย์ เพื่อทำให้กษัตริย์หัวเราะเยาะเย้ยหยันหรือประหารชีวิต พวกเขาแสดงการละเล่นเพื่อกษัตริย์ แต่นักแสดงรองสามคนนั้นหวาดกลัวเกินกว่าจะแสดงได้ดี Gong-gil และ Jang-saeng แทบเอาชีวิตไม่รอดด้วยมุขตลกสุดท้ายที่กษัตริย์ผู้หัวเราะและทำให้พวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของราชสำนัก พระราชาทรงตกหลุมรักกงกิลผู้อ่อนแอ ซึ่งพระองค์เรียกไปที่ห้องส่วนพระองค์บ่อยครั้งเพื่อแสดงหุ่นกระบอกนิ้ว จางแซงอิจฉาความสัมพันธ์นี้ ในขณะเดียวกัน พระราชาก็ไม่มั่นคงมากขึ้นเรื่อยๆ เขาให้ตัวตลกแสดงละครล้อเลียนว่าแม่ของเขาซึ่งเป็นนางสนมคนโปรดของอดีตกษัตริย์ถูกบังคับให้กินยาพิษหลังจากถูกหักหลังโดยนางสนมขี้อิจฉาคนอื่นๆ จากนั้นกษัตริย์ก็สังหารนางสนมเหล่านี้เมื่อจบการแสดง Jangs-aeng ขอให้ Gong-gil ออกไปกับเขาและพรรคพวกทันทีก่อนที่กษัตริย์จะฆ่าพวกเขาด้วยในช่วงที่เขาถูกฆ่าตาย กงกิลซึ่งในตอนแรกเห็นอกเห็นใจกษัตริย์ ขอร้องให้ทรราชมอบอิสรภาพแก่เขา แต่คำอ้อนวอนของเขากลับฟังไม่ขึ้น
จางนกซู พระสนมเอกของกษัตริย์ โกรธแค้นที่กษัตริย์ให้ความสนใจกงกิลอย่างฟุ่มเฟือย สมาชิกที่ปรึกษาพยายามที่จะฆ่าเขาในระหว่างการเดินทางล่าสัตว์ ส่งผลให้หนึ่งในสมาชิกของทีมการแสดงข้างถนนเสียชีวิต หลายวันหลังจากการเดินทางล่าสัตว์ มีการจูบระหว่างกษัตริย์กับกงกิล จากนั้นเธอพยายามให้เขาติดคุกโดยให้ใบปลิวที่เขียนด้วยลายมือของกงกิลวิ่งดูหมิ่นกษัตริย์อย่างรุนแรง จางแซงรับผิดในความผิดที่กงกิลถูกกล่าวหาอย่างไม่ถูกต้องและถูกคุมขัง

โชซอนแอบปล่อย Jang-saeng โดยบอกเขาว่าเขาควรลืม Gong-gil และออกจากวัง แต่จางแซงเพิกเฉยต่อคำแนะนำและกลับไปเดินไต่เชือกข้ามหลังคาพระราชวัง คราวนี้เป็นการเยาะเย้ยกษัตริย์อย่างเปิดเผยและเสียงดัง พระราชายิงธนูใส่เขาในขณะที่กงกิลพยายามอย่างไร้ผลที่จะหยุดเขา Jang-saeng ล้มลงและถูกจับได้ และดวงตาของเขาถูกเผาด้วยเหล็กเผาเป็นการลงโทษก่อนที่จะถูกโยนเข้าคุกอีกครั้ง กงกิลพยายามฆ่าตัวตาย แต่แพทย์ประจำวังช่วยชีวิตเขาไว้ได้ กษัตริย์ให้ Jang-saeng เดินไต่ตาบอด ขณะที่จางแซงเล่าเรื่องการทดลองและความยากลำบากของเขาและกงกิลขณะทรงตัวบนเชือก กงกิลก็วิ่งออกไปสมทบกับเขา พวกเขามีบทสนทนาที่เต็มไปด้วยความหมายและความสำคัญที่ซ่อนอยู่มากมาย Gong-gil ถาม Jang-saeng ว่าเขาอยากกลับมาเป็นเช่นไรในชาติหน้า และ Jang-saeng ตอบว่าเขายังคงเลือกที่จะเป็นตัวตลก กงกิลตอบว่าเขาพบราชาของเขาแล้ว และเขาจะกลับมาในฐานะตัวตลก
ตลอดทั้งเรื่อง ทรราชของกษัตริย์และการทุจริตในราชสำนักของเขาถูกเปิดเผย ในตอนท้ายมีการจลาจลที่เป็นที่นิยมซึ่งส่งผลให้เกิดการโจมตีพระราชวัง และในขณะที่ผู้คนบุกเข้าไปในศาล จางแซงและกงกิลก็กระโดดขึ้นจากเชือกด้วยกัน และจางแซงก็โยนพัดทิ้ง ซึ่งเป็นสัญญาณของการตาย ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ไม่เคยแสดงในภาพยนตร์เลย ฉากสุดท้ายเป็นฉากที่มีความสุขที่ Jang-saeng และ Gong-gil ดูเหมือนจะกลับมารวมตัวกับคณะตลก รวมทั้งเพื่อนที่เสียชีวิตไปก่อนหน้านี้ระหว่างเหตุการณ์ล่าสัตว์ ทั้งบริษัทเล่นตลก ร้องเพลงและเต้นรำ ในขณะที่พวกเขาเดินออกไปอย่างร่าเริงในระยะไกล